Glosar
Glosar financiar
Explicații scurte și clare ale termenilor de investiții — fără jargon. Fiecare termen duce către un calculator sau un articol, ca să poți merge mai departe.
Conținut educațional, nu consultanță de investiții.
Ce știi deja
45 de termeni
- Instrumente
Acțiune
O parte din proprietatea unei companii — deținătorul participă la profiturile și creșterea ei.
- Strategie
Alocarea activelor
Cum este împărțit un portofoliu între clasele de active — acțiuni, obligațiuni, numerar și imobiliare.
- Risc
Altman Z″
Un indicator educațional de stabilitate financiară, care adună mai multe rapoarte de bilanț într-un singur număr.
- Bazele
Avere netă
Tot ce deții minus tot ce datorezi — o fotografie a sănătății tale financiare.
- Psihologie
Aversiune față de pierdere
Tendința de a simți o pierdere de aproximativ două ori mai puternic decât un câștig de aceeași mărime.
- Indicatori
Capital acumulat față de vărsat (RE/TE)
Ponderea capitalurilor proprii care provine din profitul acumulat, nu din aporturile proprietarilor.
- Indicatori
Capitalizare bursieră
Valoarea totală de piață a unei companii — prețul acțiunii înmulțit cu numărul de acțiuni.
- Strategie
Ciclul de viață al firmei
Etapele prin care trece o companie — de la introducere, prin creștere și maturitate, până la declin.
- Psihologie
Comportament de turmă
Tendința de a urma mulțimea — a cumpăra pentru că toți cumpără și a vinde în panică atunci când toți vând.
- Bazele
Cont de brokeraj
Un cont la un broker, prin care cumperi și deții acțiuni, ETF-uri și alte instrumente.
- Risc
Corelație
Cât de strâns se mișcă împreună două active — de la +1 (la unison), prin 0 (independent), până la −1 (opus).
- Instrumente
Criptomonedă
Un activ digital construit pe tehnologia blockchain, precum Bitcoin — foarte volatil și speculativ.
- Risc
Diversificare
Răspândirea investițiilor pe active diferite, astfel încât rezultatul să nu atârne de una singură.
- Instrumente
Dividend
O parte din profit pe care o companie o distribuie acționarilor, de regulă în numerar.
- Bazele
Dobândă compusă
Dobândă calculată atât pe capitalul inițial, cât și pe dobânda deja câștigată.
- Instrumente
ETF
Un fond tranzacționat la bursă — un coș de multe active care se tranzacționează ca o singură acțiune.
- Indicatori
Faza Dickinson
O fază din ciclul de viață al firmei, determinată din semnele celor trei fluxuri de numerar.
- Strategie
FIRE (independență financiară)
Construirea unui capital suficient cât să îți acopere cheltuielile fără să ai nevoie de salariu.
- Psihologie
FOMO (teama de a rata)
Teama de a rata câștiguri, care împinge oamenii spre cumpărări impulsive la vârf.
- Strategie
Fond de urgență
O rezervă ușor accesibilă de 3–6 luni de cheltuieli, care te ferește să vinzi investiții în criză.
- Instrumente
Fond indexat
Un fond care urmărește pasiv un indice de piață, în loc să parieze pe alegerea de acțiuni.
- Impozite (BG)
Impozit pe câștigul de capital
Un impozit pe profitul din vânzarea unui activ la un preț mai mare decât cel plătit.
- Impozite (BG)
Impozit pe dividende
Un impozit pe dividendele pe care le primești.
- Indicatori
Indicator PEG
Raportul P/E ajustat cu creșterea așteptată a profitului — popularizat de Peter Lynch.
- Risc
Indicatorul Sharpe
O măsură a randamentului raportat la riscul asumat — cât randament câștigi pe unitate de volatilitate.
- Bazele
Indice bursier
O măsură care urmărește evoluția unui grup de acțiuni — de exemplu S&P 500 sau BET.
- Bazele
Inflație
Creșterea generală a prețurilor în timp, care roade puterea de cumpărare a banilor.
- Strategie
Investire periodică (DCA)
Investirea unei sume fixe la intervale regulate, indiferent de preț.
- Bazele
Lichiditate
Cât de repede și de ușor poate fi transformat un activ în numerar, fără să piardă mult din valoare.
- Instrumente
Obligațiune
Un instrument de datorie — împrumuți bani unui stat sau unei companii, pentru dobândă și rambursare la scadență.
- Bazele
Piață bull și bear
O piață bull este o creștere susținută a prețurilor; una bear, o scădere susținută, de regulă de 20% sau mai mult față de vârf.
- Indicatori
Profit pe acțiune (EPS)
Profitul net al unei companii împărțit la numărul ei de acțiuni.
- Bazele
Randament real
Randamentul rămas după scăderea inflației — cât a crescut efectiv puterea ta de cumpărare.
- Indicatori
Randament total
Randamentul complet al unui activ — variația prețului plus dividendele și dobânzile, de regulă reinvestite.
- Indicatori
Randamentul dividendului
Dividendul anual exprimat ca procent din prețul acțiunii.
- Indicatori
Randamentul investiției (ROI)
Profitul (sau pierderea) dintr-o investiție, ca procent din suma pe care ai pus-o.
- Indicatori
Raport P/E
Prețul unei acțiuni împărțit la profitul pe acțiune — cât plătești pentru o unitate de profit anual.
- Indicatori
Rata anuală compusă de creștere (CAGR)
Rata anuală constantă cu care o investiție ar crește de la valoarea inițială la cea finală.
- Indicatori
Rata totală de cheltuieli (TER)
Comisionul anual total al unui fond sau ETF, ca procent din investiția ta — scade tăcut randamentul.
- Strategie
Reechilibrare
Readucerea periodică a portofoliului la alocarea țintă, prin vânzări și cumpărări.
- Strategie
Reinvestire
Punerea la treabă a dividendelor și dobânzilor primite, în loc să fie cheltuite.
- Risc
Scădere maximă (drawdown)
Scăderea de la vârful unei investiții până la minimul ei, înainte de o nouă revenire.
- Risc
Toleranță la risc
Câtă fluctuație și pierdere poți duce — financiar și emoțional — fără să vinzi în panică.
- Strategie
Venit pasiv
Venit care sosește regulat, fără muncă activă — precum dividende, dobânzi sau chirii.
- Risc
Volatilitate
O măsură a cât de puternic și de des oscilează prețul unui activ.