Słownik
Słownik finansowy
Krótkie, jasne wyjaśnienia pojęć inwestycyjnych — bez żargonu. Każde pojęcie prowadzi do kalkulatora lub artykułu, żebyś mógł wejść głębiej.
Treści edukacyjne, a nie doradztwo inwestycyjne.
Co już umiesz
45 pojęć
- Instrumenty
Akcja
Udział we własności spółki — posiadacz uczestniczy w jej zyskach i wzroście.
- Strategia
Alokacja aktywów
Jak portfel dzieli się między klasy aktywów — akcje, obligacje, gotówkę i nieruchomości.
- Ryzyko
Altman Z″
Edukacyjny wskaźnik stabilności finansowej, który składa kilka wskaźników bilansowych w jedną liczbę.
- Psychologia
Awersja do straty
Skłonność do odczuwania straty około dwa razy mocniej niż zysku tej samej wielkości.
- Wskaźniki
Całkowita stopa zwrotu
Pełny zysk z aktywa — zmiana ceny plus dywidendy i odsetki, zwykle reinwestowane.
- Strategia
Cykl życia firmy
Etapy, przez które przechodzi spółka — od wprowadzenia, przez wzrost i dojrzałość, aż po schyłek.
- Strategia
Dochód pasywny
Dochód, który pojawia się regularnie bez aktywnej pracy — jak dywidendy, odsetki czy czynsz.
- Ryzyko
Dywersyfikacja
Rozłożenie inwestycji na różne aktywa, żeby wynik nie zależał od żadnego pojedynczego.
- Instrumenty
Dywidenda
Część zysku, którą spółka wypłaca akcjonariuszom, zwykle w gotówce.
- Instrumenty
ETF
Fundusz notowany na giełdzie — koszyk wielu aktywów, którym handluje się jak pojedynczą akcją.
- Wskaźniki
Faza Dickinson
Faza cyklu życia firmy wyznaczona ze znaków jej trzech przepływów pieniężnych.
- Strategia
FIRE (niezależność finansowa)
Zbudowanie kapitału na tyle dużego, by pokrywał twoje wydatki bez potrzeby pensji.
- Psychologia
FOMO (strach przed przegapieniem)
Strach przed przegapieniem zysków, który popycha ludzi do impulsywnych zakupów na szczycie.
- Strategia
Fundusz awaryjny
Łatwo dostępna rezerwa na 3–6 miesięcy wydatków, która chroni cię przed sprzedażą inwestycji w kryzysie.
- Instrumenty
Fundusz indeksowy
Fundusz, który pasywnie śledzi indeks rynkowy, zamiast obstawiać wybór pojedynczych akcji.
- Podstawy
Indeks giełdowy
Miara śledząca wyniki grupy akcji — na przykład S&P 500 albo WIG20.
- Podstawy
Inflacja
Ogólny wzrost cen w czasie, który nadgryza siłę nabywczą pieniądza.
- Wskaźniki
Kapitał wypracowany kontra wniesiony (RE/TE)
Udział kapitału własnego pochodzący z zakumulowanego zysku, a nie z wkładów właścicieli.
- Wskaźniki
Kapitalizacja rynkowa
Łączna wartość rynkowa spółki — cena akcji pomnożona przez liczbę akcji.
- Ryzyko
Korelacja
Jak ściśle dwa aktywa poruszają się razem — od +1 (zgodnie), przez 0 (niezależnie), po −1 (przeciwnie).
- Instrumenty
Kryptowaluta
Aktywo cyfrowe zbudowane na technologii blockchain, jak Bitcoin — bardzo zmienne i spekulacyjne.
- Wskaźniki
Łączny wskaźnik kosztów (TER)
Łączna roczna opłata funduszu lub ETF-u jako procent twojej inwestycji — po cichu obniża zysk.
- Instrumenty
Obligacja
Instrument dłużny — pożyczasz pieniądze państwu lub spółce w zamian za odsetki i wykup w terminie.
- Ryzyko
Obsunięcie kapitału (drawdown)
Spadek od szczytu inwestycji do jej dołka, przed nowym odbiciem.
- Podstawy
Płynność
Jak szybko i łatwo aktywo można zamienić na gotówkę bez utraty dużej części wartości.
- Podatki (BG)
Podatek od dywidend
Podatek od otrzymywanych przez ciebie dywidend.
- Podatki (BG)
Podatek od zysków kapitałowych
Podatek od zysku ze sprzedaży aktywa drożej, niż je kupiłeś.
- Podstawy
Procent składany
Odsetki naliczane zarówno od pierwotnego kapitału, jak i od już zarobionych odsetek.
- Podstawy
Rachunek maklerski
Rachunek u brokera, przez który kupujesz i trzymasz akcje, ETF-y i inne instrumenty.
- Podstawy
Realna stopa zwrotu
Zysk, który zostaje po odjęciu inflacji — o ile naprawdę wzrosła twoja siła nabywcza.
- Strategia
Rebalansowanie
Okresowe przywracanie portfela do docelowej alokacji poprzez sprzedaż i zakup.
- Strategia
Reinwestycja
Ponowne zaprzęganie do pracy otrzymanych dywidend i odsetek, zamiast ich wydawania.
- Podstawy
Rynek byka i niedźwiedzia
Rynek byka to trwały wzrost cen; rynek niedźwiedzia — trwały spadek, zwykle o 20% lub więcej od szczytu.
- Wskaźniki
Średnioroczna stopa wzrostu (CAGR)
Stała roczna stopa, przy której inwestycja urosłaby od wartości początkowej do końcowej.
- Wskaźniki
Stopa dywidendy
Roczna dywidenda wyrażona jako procent ceny akcji.
- Ryzyko
Tolerancja ryzyka
Ile wahań i straty zniesiesz — finansowo i emocjonalnie — bez panicznej sprzedaży.
- Strategia
Uśrednianie ceny zakupu (DCA)
Inwestowanie stałej kwoty w regularnych odstępach, niezależnie od ceny.
- Podstawy
Wartość netto
Wszystko, co masz, minus wszystko, co jesteś winien — zdjęcie twojego zdrowia finansowego.
- Wskaźniki
Wskaźnik C/Z
Cena akcji podzielona przez zysk na akcję — ile płacisz za jednostkę rocznego zysku.
- Wskaźniki
Wskaźnik PEG
Wskaźnik C/Z skorygowany o oczekiwany wzrost zysku — spopularyzowany przez Petera Lyncha.
- Ryzyko
Wskaźnik Sharpe'a
Miara zysku w relacji do podjętego ryzyka — ile zysku przypada na jednostkę zmienności.
- Psychologia
Zachowania stadne
Skłonność do podążania za tłumem — kupowania, bo wszyscy kupują, i panicznej sprzedaży, gdy wszyscy sprzedają.
- Ryzyko
Zmienność
Miara tego, jak mocno i jak często waha się cena aktywa.
- Wskaźniki
Zwrot z inwestycji (ROI)
Zysk (lub strata) z inwestycji jako procent włożonej kwoty.
- Wskaźniki
Zysk na akcję (EPS)
Zysk netto spółki podzielony przez liczbę jej akcji.