Steuern auf ETFs und Kryptowährungen in Bulgarien

ETFs und Kryptowährungen sind für eine ganze Generation zum Einfallstor für Investitionen geworden - aber aus steuerlichen Gründen laufen sie auf zwei sehr unterschiedlichen Wegen: Eine Klasse ist häufig von der Steuer befreit, die andere wird in der Regel besteuert. Dieser Artikel erklärt den Unterschied, so wie wir ihn für 2026 verstehen, also wissen Sie, was Sie erwarten können und wo Sie vorsichtig sein sollten.

Dabei handelt es sich um Schulungsmaterial, nicht um Steuer- oder Anlageberatung. Steuerregeln ändern sich und hängen vom konkreten Fall ab. Überprüfen Sie alles bei der bulgarischen Steuerbehörde (NRA) (öffnet in einem neuen Tab) oder einem lizenzierten Steuerberater, bevor Sie eine Steuererklärung abgeben oder eine Entscheidung treffen.

Zwei unterschiedliche Spuren

Wenn Sie noch zwischen den Anlageklassen selbst wählen, beginnen Sie mit Aktien, ETFs und Kryptowährungen - das ist die Grundlage, auf der die Steuerlogik hier beruht.

ETF: Wo er gehandelt wird, entscheidet fast alles

Für ETFs gilt der gleiche Schlüssel wie für einzelne Aktien - ein regulierter Markt in der EU / im EWR. Wird Ihr ETF auf einem solchen Markt gehandelt, sind die Verkaufsgewinne für eine Einzelperson in der Regel steuerfrei. Genau aus diesem Grund entscheiden sich viele Anleger in Bulgarien für an europäischen Börsen notierte OGAW-ETF.

Zwei Nuancen, die oft übersehen werden:

• Thesaurierend oder ausschüttend: Ein thesaurierender ETF legt Erträge intern wieder an und zahlt Ihnen keine Dividende aus. Ein ausschüttender ETF zahlt Dividenden, für die eigene Steuerregeln gelten können (etwa 5%). Mehr dazu im Artikel Die Steuer auf Dividenden.
• Der Handelsmarkt, nicht die "Nationalität" des Fonds. Entscheidend ist, auf welchem Markt man kauft und verkauft, nicht unbedingt, wo der Fonds "registriert" ist. Die genaue Klassifizierung sollten Sie bei der NRA (öffnet in einem neuen Tab) prüfen.

Krypto: dieselbe Arithmetik, eine andere Geschwindigkeit (und mehr Grauzone)

In Bulgarien werden die Gewinne aus Kryptowährungen in der Regel als Kapitalerträge behandelt und normalerweise mit einer Einheitssteuer von etwa 10% besteuert - dies ist anhand des aktuellen bulgarischen Einkommensteuergesetzes (ZDDFL) zu prüfen. Im Gegensatz zu regulierten EU- / EWR-Aktien und ETFs gibt es hier in aller Regel keine Ausnahme.

Warum Krypto die Grauzone ist:

• Eine vollständige Brokerabrechnung wie bei klassischen Wertpapieren gibt es nicht, oft muss man die Transaktionshistorie aus mehreren Börsen und Wallets selbst rekonstruieren.
• Viele Ereignisse, viele Geschäfte: Jeder Verkauf oder Tausch einer Münze gegen eine andere kann ein steuerpflichtiges Ereignis sein - nicht nur die Auszahlung in Fiatwährung.
• Die Regeln entwickeln sich weiter: Die Krypto-Regulierung ist relativ jung und verändert sich; genau an dieser Stelle kommt es am meisten darauf an, eine aktuelle Quelle zu überprüfen.

Die Formel ist ein und dieselbe

Unabhängig davon, ob es sich um einen ETF außerhalb der EU / des EWR oder Kryptowährung handelt, wird der steuerpflichtige Gewinn auf dieselbe Weise berechnet:

Steuer = (Verkaufspreis − Kaufpreis) × Stückzahl × Steuersatz

• Ein Verlust wird nicht besteuert (negative Bemessungsgrundlage → null).
• Der Steuersatz beträgt auf einem regulierten EU- / EWR-Markt 0% und in den steuerpflichtigen Fällen, einschließlich Krypto, etwa 10%.

Beispiel: Sie kaufen Krypto für 3.000 € und verkaufen es für 5.000 €. Der Gewinn beträgt 2.000 €, und bei 10% beträgt die Steuer etwa 200 €. Wäre es ein ETF auf einem regulierten EU- / EWR-Markt mit demselben Gewinn - in der Regel 0 €.

Berechnen Sie beide Szenarien im Rechner für Aktiengewinnsteuer in Bulgarien - schalten Sie zwischen "einem regulierten Markt (EU / EWR)" und "einem anderen Markt" um, um zu sehen, welchen Unterschied die Ausnahme macht.

Aufzeichnungen führen ist die halbe Arbeit

Vor allem bei Krypto, aber auch bei ausländischen ETFs ist eine saubere Dokumentation der Unterschied zwischen einer ruhigen Erklärung und Kopfschmerzen:

Wenn Sie den Kaufpreis nicht nachweisen können, riskieren Sie, dass der gesamte Ertrag wie ein Gewinn aussieht. Laden Sie Ihre Kontoauszüge regelmäßig herunter, nicht einmal alle drei Jahre. Und ob Sie diese Transaktionen in der Steuererklärung angeben müssen - siehe Muss ich Gewinne der NRA melden?.

Krypto: Welche Ereignisse normalerweise steuerpflichtig sind

Der häufigste Fehler bei Krypto ist, nur an "Ich habe Geld in Lewa (BGN) abgehoben" zu denken. Die Realität ist, dass das steuerpflichtige Ereignis gewöhnlich bei der Realisierung eines Gewinns eintritt und dies mehrere Formen annimmt (alle bei der NRA (öffnet in einem neuen Tab) zu verifizieren):

Das heißt, Sie können Steuern für das Jahr schulden, auch ohne jemals Lewa auf Ihrem Bankkonto gesehen zu haben - wenn Sie aktiv mit Gewinn zwischen Münzen getauscht haben. Genau das überrascht die Menschen am häufigsten.

ETF versus Krypto: Gleicher Gewinn, anderes Ergebnis

Vergleichen wir einen 2.000 € Gewinn entlang der beiden Pfade:

Der Unterschied entsteht durch unterschiedliche Steuerregeln. Deshalb sollten Sie den steuerlichen Rahmen verstehen, bevor Sie das Instrument wählen. Das beeinflusst auch die Wahl eines konkreten ETF: Zwei Fonds auf denselben Index können sich durch ihren Handelsplatz sowie durch Thesaurierung oder Ausschüttung unterscheiden. Zu den Gebühren siehe ETF-Gebühren über 30 Jahre.

Häufige Fragen

Wenn ich Kryptowährungen nur jahrelang halte, schulde ich dann etwas? Normalerweise erst, wenn Sie den Gewinn realisieren – also verkaufen oder tauschen. Allein die Wertsteigerung "auf dem Papier" wird in der Regel nicht besteuert.

Zählen Stablecoins? Ein Swap in oder aus einer Stablecoin ist auch ein Trade. Gehen Sie nicht davon aus, dass "da er an den Dollar gekoppelt ist, er neutral ist" - prüfen Sie.

Was ist, wenn ich bei Kryptowährungen mit Verlust dastehe? Ein Verlust schafft keine Steuern. Wie (und ob) er mit anderen Gewinnen verrechnet wird, ist eine separate Frage für die NRA (öffnet in einem neuen Tab).

Muss ich auch für ETFs Aufzeichnungen führen? Ja. Selbst wenn der Gewinn freigestellt ist, spricht der Nachweis des Kauf- und Verkaufspreises und des Marktes dafür, ihn als freigestellt zu behandeln.

Was das NICHT bedeutet

• Die Behandlung von ETFs und Kryptowährungen, die Steuersätze und Steuerbefreiungen sind ein Bildungsrahmen, der anhand des aktuellen Einkommensteuergesetzes (ZDDFL) und der Praxis der NRA überprüft werden muss.
• Die Krypto-Regeln ändern sich schnell. Nehmen Sie das Verständnis des letzten Jahres in diesem Jahr nicht als maßgebend an.
• Jeder Fall ist anders: Staking, Coin-zu-Coin-Tausch, DeFi-Einkommen, NFTs - das sind separate Fragen, die den Rahmen hier sprengen.

Quellen

• NRA - die nationale Steuerbehörde (öffnet in einem neuen Tab) - das aktuelle Einkommensteuergesetz (ZDDFL), die Behandlung von Einkünften aus Finanzinstrumenten und Kryptoanlagen, Fristen und Steuererklärungsformularen.

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• Muss ich Gewinne der NRA melden? - die praktischen Schritte für die Steuererklärung.
• Investieren für Anfänger - der breitere Kontext rund ums Investieren.

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