Dividendensteuer in Bulgarien: Die 5-Prozent-Regel erklärt

Sie erhalten eine Dividende aus einer Aktie oder einem ETF und bemerken, dass der Betrag auf Ihrem Konto etwas geringer ist als der angekündigte Betrag. Der Grund dafür ist in der Regel eine kleine, aber wichtige Steuer. In Bulgarien werden Dividenden nach einem anderen System besteuert als die Gewinne aus dem Verkauf, und der Steuersatz liegt im Allgemeinen bei etwa 5%. Dieser Artikel erklärt, wie dieses System nach unserem Verständnis ab 2026 funktioniert und warum es wichtig ist, es nicht mit der Kapitalertragsteuer zu verwechseln.

Dabei handelt es sich um Schulungsmaterial, nicht um Steuer- oder Anlageberatung. Steuerregeln ändern sich und hängen vom konkreten Fall ab. Überprüfen Sie alles bei der bulgarischen Steuerbehörde (NRA) (öffnet in einem neuen Tab) oder einem lizenzierten Steuerberater, bevor Sie eine Steuererklärung abgeben oder eine Entscheidung treffen.

Eine Dividende ist nicht dasselbe wie ein Verkaufsgewinn

Viele Menschen setzen diese beiden unter dem allgemeinen Stichwort "Einkommen aus Aktien" in einen Topf, aber für steuerliche Zwecke sind dies zwei verschiedene Welten:

Dividende - das Unternehmen zahlt Ihnen einen Teil seines Gewinns, während Sie die Aktien halten. Sie verkaufen nichts.
Kapitalgewinne - sie werden erst realisiert, wenn man einen Vermögenswert für mehr verkauft, als man dafür bezahlt hat.

Aus diesem Grund befasst sich die Steuer auf Gewinne aus Aktien mit einem Fall (dem Verkauf), während dieser Artikel sich mit dem anderen (der Gewinnverteilung während des Haltens) beschäftigt. Sie zu vermischen ist ein häufiger Fehler, der zu falschen Erwartungen darüber führt, wie viel man tatsächlich in der Tasche hat.

Der Steuersatz in Kürze: ca. 5% Endsteuer

Der Rahmen, den Sie anhand des aktuellen bulgarischen Einkommensteuergesetzes (ZDDFL) prüfen sollten, ist für den Einzelnen in etwa folgender:

Art des Einkommens	Steuerliche Behandlung (vorbehaltlich der Überprüfung)
Dividenden eines bulgarischen Unternehmens	Endsteuer von ca. 5%, normalerweise an der Quelle einbehalten
Kapitalgewinne aus Aktien / ETFs auf einem regulierten EU- / EWR-Markt	In der Regel befreit (0%)
Sonstige Kapitalgewinne (unregulierter Markt, außerhalb der EU / des EWR)	Pauschalsteuer von ca. 10%

Das Schlüsselwort ist "endgültig". Bei Dividenden aus bulgarischen Unternehmen wird die Steuer normalerweise einbehalten und vom ausschüttenden Unternehmen abgeführt, bevor das Geld bei Ihnen ankommt. Sie erhalten den Nettobetrag, und die Verpflichtung auf dieses spezielle Einkommen ist in der Regel erledigt - daher die Bezeichnung „Endsteuer“.

Ein einfaches Zahlenbeispiel: Wenn das Unternehmen eine Bruttodividende von 1.000 € ausschüttet, wird bei einem Steuersatz von 5% 50 € einbehalten und 950 € landet auf Ihrem Konto. Normalerweise müssen Sie für dieses Einkommen nichts extra berechnen und bezahlen.

"Quellensteuerabzug" versus "Sie erklären es selbst"

In der Praxis hängt der Unterschied davon ab, wer die Steuer an den Fiskus zahlt:

Quellensteuerabzug. Der Dividendenzahler berechnet die Steuer, behält sie ein und überweist den Rest an Sie. Typisch für Dividenden von ansässigen (bulgarischen) Unternehmen.
Wenn niemand die Steuer in Ihrem Namen einbehält - meist bei Dividenden aus dem Ausland - liegt die Verantwortung, sie zu erklären und zu zahlen, normalerweise bei Ihnen, in der jährlichen Steuererklärung.

Genau diese Grenze verwirrt die Menschen. "Wenn es eine endgültige Steuer ist, dann gibt es für mich nichts zu tun" gilt für inländische Dividenden, aber nicht notwendigerweise für ausländische. Wann genau eine Erklärungspflicht entsteht, betrachten wir im Detail in Muss ich Gewinne der NRA melden?.

Ausländische Dividenden und Doppelbesteuerung

Wenn Sie eine Dividende von einem ausländischen Unternehmen erhalten, ist es möglich, dass zwei Länder Steuern auf ein und dasselbe Einkommen erheben: das Land des Unternehmens (dort Quellensteuer) und Bulgarien.

Um die doppelte Zahlung zu vermeiden, gibt es Doppelbesteuerungsabkommen (DTTs). Im Großen und Ganzen ermöglicht der Mechanismus, dass die im Ausland gezahlte Steuer bis zu einem gewissen Betrag auf die in Bulgarien fällige Steuer angerechnet wird. Welche Länder, welche Sätze und welche Dokumente benötigt werden - genau das ist die Art von Angelegenheit, zu der Sie die NRA (öffnet in einem neuen Tab) oder einen Berater fragen, anstatt sie zu erraten.

Eine praktische Lehre für den Anleger: Thesaurierende ETFs, die keine Dividende ausschütten, sondern sie intern reinvestieren, vereinfacht diese Frage häufig - es gibt keine ausgeschüttete Dividende zu deklarieren. Mehr zum Effekt der Reinvestition in Dividenden reinvestieren: der Schneeball.

Drei weit verbreitete Missverständnisse

Irrtum	Wie es tatsächlich ist (zu überprüfen)
"Eine Dividende wird besteuert wie ein Verkaufsgewinn"	Unterschiedliche Regelungen: Dividende ~ 5% endgültig; Verkauf auf einem regulierten EU- / EWR-Markt - oft 0%
"Die Steuer wird einbehalten, also erkläre ich es nie"	Das gilt für Dividenden im Inland; ausländische Dividenden werden oft selbst erklärt
"Eine reinvestierte Dividende zählt nicht als Einkommen"	Eine Dividende, die ausgezahlt und dann reinvestiert wird, ist in der Regel immer noch steuerpflichtig; ein akkumulierender ETF ist ein anderer Fall.

Wie viel die Steuer vom passiven Einkommen "frisst"

Die Dividendensteuer sieht klein aus, aber bei einem größeren Portfolio und langfristiger Akkumulation ist sie von Bedeutung. Beispiel: Sie wollen 1.000 € netto pro Monat aus einem Portfolio mit einer Dividendenrendite von 4%.

Ohne Steuern benötigen Sie etwa 300.000 € Kapital. Bei einer Steuer von 5% sinkt Ihre effektive Rendite auf 3,8% und Sie brauchen etwas mehr Kapital für dasselbe Nettoeinkommen. Ein kleiner Unterschied über ein Jahr, aber spürbar über Jahrzehnte.

Berechnen Sie Ihren eigenen Fall im Passiveinkommensrechner - jetzt mit einer Steuer von 5% bereits enthalten. Die volle Logik der Berechnung ist in wie viele Aktien Sie für 1.000 Euro passives Einkommen benötigen.

Für die andere Seite - die Steuer auf den Verkauf - sehen Sie sich den Rechner für Aktiengewinnsteuer in Bulgarien an und wechseln Sie zwischen einem regulierten und einem anderen Markt.

Ein kleines Portfoliobeispiel

Nehmen wir an, Sie halten drei Positionen in bulgarischen Unternehmen, die eine Dividende für das Jahr ausschütten. So sieht die Berechnung bei einem Steuersatz von 5% aus:

Position	Bruttodividende	Steuern ~ 5%	Netto
Position A	600 €	30 €	570 €
Position B	250 €	12,50 €	237,50 €
Position C	150 €	7,50 €	142,50 €
Insgesamt	1.000 €	50 €	950 €

Von den Bruttodividenden von 1.000 € bleiben 950 € netto. Bei bulgarischen Unternehmen wird die Steuer in der Regel bereits einbehalten, bevor die Beträge auf Ihrem Konto landen - das heißt, die Tabelle beschreibt, was Sie tatsächlich sehen, nicht etwas, das Sie separat berechnen und bezahlen müssen. Bei ausländischen Dividenden gilt dieselbe Arithmetik, aber Sie sind eher für die Erklärung verantwortlich.

Häufige Fragen

Verringert eine Dividende später meinen Kapitalgewinn? Nicht direkt. Eine Dividende ist ein Einkommen, während Sie die Aktie halten; ein Kapitalgewinn wird beim Verkauf aus der Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis berechnet.

Was ist, wenn ich die Dividende sofort reinvestiere? Eine ausgeschüttete Dividende bleibt in der Regel steuerpflichtiges Einkommen, auch wenn Sie damit am selben Tag mehr Aktien kaufen. Anders verhält es sich mit einem thesaurierenden ETF, der gar keine Ausschüttung vornimmt - prüfen Sie dies bei der NRA (öffnet in einem neuen Tab) zu verifizieren.

Wie wird eine Dividende in Dollar behandelt? Normalerweise wird sie zum jeweiligen Wechselkurs in die Berichtswährung umgewandelt. Der genaue Kurs und der Umrechnungszeitpunkt sind ein Detail, das sich anhand der aktuellen Regeln überprüfen lässt.

Muss ich etwas für die Steuerbehörden aufbewahren? Ja - die Kontoauszüge, aus denen die Bruttodividende, die einbehaltene Steuer und das Datum hervorgehen. Bei ausländischen Dividenden ist das Dokument für die im Ausland gezahlte Steuer der Schlüssel für jede mögliche Gutschrift im Rahmen eines Doppelbesteuerungsabkommens.

Was das NICHT bedeutet

Es ist keine persönliche Beratung. Der 5%-Satz, das "endgültige Steuersystem" und die Behandlung ausländischer Dividenden sind ein Bildungsrahmen, der anhand des aktuellen Einkommensteuergesetzes (ZDDFL) überprüft werden muss - keine maßgebliche Aussage zu Ihrem Fall.
Sie deckt nicht jede Situation ab. Dividenden, die über ein Unternehmen (und nicht als Einzelperson) erhalten werden, Fonds mit einer anderen Struktur, Liquidationserlöse - das sind separate Fälle mit eigenen Regeln.
Die Zahlen sind eine Richtschnur. 5% ist ein Ausgangspunkt für das Verständnis, keine Garantie für Ihren individuellen Fall. Prüfen Sie immer die aktuellen Regeln.

Quellen

NRA - die nationale Steuerbehörde (öffnet in einem neuen Tab) - das aktuelle Einkommensteuergesetz (ZDDFL), das System zur Besteuerung von Dividenden, Doppelbesteuerungsabkommen, Fristen und Steuererklärungen.

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