Данък върху дивидентите в България — 5% накратко

Получаваш дивидент от акция или ETF и забелязваш, че сумата в сметката ти е малко по-малка от обявената. Причината обикновено е един малък, но важен данък. В България дивидентите се облагат по отделен режим от печалбата при продажба, а ставката по правило е около 5%. Тази статия обяснява как работи този режим така, както го разбираме към 2026 г., и защо е важно да не го бъркаш с данъка върху капиталовата печалба.

⚠️ Това е образователен материал, не данъчен или инвестиционен съвет. Данъчните правила се променят и зависят от конкретния случай. Свери всичко с НАП (отваря се в нов раздел) или лицензиран данъчен консултант, преди да декларираш или да вземеш решение.

Дивидентът не е същото като печалбата от продажба

Много хора слагат двете под общото „доход от акции", но данъчно това са два различни свята:

• Дивидент — компанията ти изплаща част от печалбата си, докато държиш акцията. Не продаваш нищо.
• Капиталова печалба — реализираш я само когато продадеш актив по-скъпо, отколкото си го купил.

Затова данъкът върху печалбата от акции разглежда единия случай (продажбата), а тази статия — другия (разпределението на печалба, докато държиш). Смесването им е честа грешка, която води до грешни очаквания колко реално ще получиш в джоба си.

Ставката накратко: около 5% окончателен данък

Рамката, която трябва да провериш срещу актуалния ЗДДФЛ, е приблизително следната за физически лица:

Ключовата дума е „окончателен". При дивидентите от български дружества данъкът обикновено се удържа и внася от платеца, преди парите да стигнат до теб. Ти получаваш нетната сума, а задължението по този конкретен доход по правило е приключено — оттам идва и „окончателен".

Прост числов пример: ако компанията разпредели брутен дивидент от 1 000 €, при ставка 5% се удържат 50 €, а по сметката ти влизат 950 €. Обикновено не е нужно ти самият да смяташ и внасяш нещо допълнително по този доход.

„Удържане при източника" срещу „сам декларираш"

Разликата на практика опира до кой плаща данъка към хазната:

• Удържане при източника. Платецът на дивидента изчислява данъка, задържа го и превежда на теб остатъка. Типично за дивиденти от местни (български) дружества.
• Самостоятелно деклариране. Когато никой не е удържал данъка вместо теб — най-често при дивиденти от чужбина — отговорността да го декларираш и платиш обикновено пада върху теб, в годишната данъчна декларация.

Точно тази граница обърква хората. „Щом е окончателен данък, значи няма какво да правя" е вярно за местните дивиденти, но не непременно за чуждите. Кога точно възниква задължение за деклариране разглеждаме подробно в трябва ли да декларирам печалба пред НАП.

Чуждестранни дивиденти и двойното облагане

Ако получаваш дивидент от чуждестранна компания, е възможно две държави да претендират данък върху един и същи доход: държавата на компанията (данък при източника там) и България.

За да не се плаща два пъти, съществуват спогодби за избягване на двойното данъчно облагане (СИДДО). Механизмът, общо казано, позволява платеният в чужбина данък да се признае до определен размер срещу дължимия в България. Кои държави, какви ставки и какви документи трябват — това е точно материя, за която се пита НАП (отваря се в нов раздел) или консултант, а не се гадае.

Практическа поука за инвеститора: натрупващите (accumulating) ETF-и, които не изплащат дивидент, а го реинвестират вътрешно, често опростяват този въпрос — няма изплатен дивидент, който да декларираш. Повече за ефекта на реинвестирането в реинвестиране на дивиденти: снежната топка.

Три чести недоразумения

Колко „яде" данъкът от пасивния доход

Дивидентният данък изглежда малък, но при по-голям портфейл и дългосрочно натрупване има значение. Пример: искаш 1 000 € нетно на месец от портфейл с 4% дивидентна доходност.

Без данък ти трябват около 300 000 € капитал. При данък 5% ефективната ти доходност пада до 3.8% и ти трябва малко повече капитал за същия нетен доход. Дребна разлика на година, но осезаема за десетилетия.

Смятай своя случай в калкулатора за пасивен доход — вече с включен данък от 5%. Пълната логика на сметката е в колко акции трябват за 1000 € пасивен доход.

За обратната страна — данъка при продажба — виж калкулатора за данък върху печалба от акции и превключи между регулиран и друг пазар.

Малък пример с портфейл

Да кажем, че държиш три позиции в български дружества, които разпределят дивидент за годината. Ето как изглежда сметката при ставка 5%:

От брутни 1 000 € дивиденти остават 950 € нетно. Когато става дума за български дружества, данъкът обикновено вече е удържан, преди сумите да влязат по сметката ти — тоест таблицата описва това, което де факто виждаш, а не нещо, което трябва да смяташ и внасяш отделно. При чуждите дивиденти същата аритметика важи, но е по-вероятно ти да отговаряш за декларирането.

Чести въпроси

Дивидентът намалява ли ми капиталовата печалба после? Не директно. Дивидентът е доход, докато държиш; капиталовата печалба се смята при продажба, от разликата покупна–продажна цена. Това са два отделни режима с две отделни сметки.

Ами ако веднага реинвестирам дивидента? Изплатеният дивидент обикновено си остава облагаем доход, дори ако в същия ден купиш още акции с него. Различно е при натрупващ ETF, който изобщо не разпределя — за проверка с НАП (отваря се в нов раздел).

Дивидент в долари как се третира? Обикновено се преизчислява в отчетната валута по съответен курс. Точният курс и моментът на преизчисление са детайл, който се сверява с актуалните правила.

Трябва ли да пазя нещо за данъчните? Да — извлеченията, които показват брутния дивидент, удържания данък и датата. При чуждите дивиденти документът за платен в чужбина данък е ключов за евентуалното признаване по СИДДО.

Какво това НЕ значи

• Не е персонален съвет. Ставката 5%, режимът „окончателен данък" и третирането на чуждите дивиденти са образователна рамка, която се верифицира спрямо актуалния ЗДДФЛ — не меродавно твърдение за твоя случай.
• Не покрива всички ситуации. Дивиденти, получавани през дружество (а не като физическо лице), фондове с различна структура, ликвидационни дялове — това са отделни случаи със свои правила.
• Числата са ориентир. 5% е отправна точка за разбиране, не гаранция за конкретната ти ставка. Винаги проверявай актуалното.

Източници

• НАП — Национална агенция за приходите (отваря се в нов раздел) — актуален ЗДДФЛ, режим на облагане на дивидентите, спогодби за избягване на двойното облагане, срокове и образци на декларации.

Продължи оттук

• Данък върху печалба от акции в България — другата страна: облагането при продажба.
• Трябва ли да декларирам печалба пред НАП? — кога и какво се посочва в годишната декларация.
• Данък върху ETF и криптовалути в България — как се третират двата все по-популярни класа активи.
• Реинвестиране на дивиденти: снежната топка — как данъкът върху дивидента влияе на сложната лихва.
• Инвестиции за начинаещи — цялата картина, стъпка по стъпка.

Абонирай се

Абонирай се за бюлетина и получавай нови калкулатори и статии директно на имейла си — без сигнали и без спам.