Речник
Финансов речник
Кратки, ясни обяснения на термините от инвестирането — без жаргон. Всеки термин линква към калкулатор или статия, за да продължиш нататък.
Образователно съдържание, не е инвестиционен съвет.
Какво вече знаеш
45 термина
- Психология
Аверсия към загуба
Фактът, че загубата боли около два пъти повече, отколкото радва равна по размер печалба.
- Инструменти
Акция
Дял от собствеността в компания — притежателят участва в печалбите и растежа ѝ.
- Основи
Бичи и мечи пазар
Бичи пазар е трайно покачване на цените; мечи пазар — траен спад от 20% и повече спрямо върха.
- Основи
Борсов индекс
Показател, който следи представянето на група акции — напр. S&P 500 или SOFIX.
- Основи
Брокерска сметка
Сметка при инвестиционен посредник, през която купуваш и държиш акции, ETF-и и други инструменти.
- Риск
Волатилност
Мярка за това колко силно и често се колебае цената на един актив.
- Показатели
Възвръщаемост на инвестицията (ROI)
Печалбата (или загубата) от инвестиция като процент от вложената сума.
- Данъци (БГ)
Данък върху капиталовата печалба
Данък върху печалбата от продажба на актив на по-висока цена от покупната.
- Данъци (БГ)
Данък дивиденти
Данък върху получените дивиденти — в България 5% окончателен данък.
- Риск
Диверсификация
Разпределяне на инвестициите между различни активи, за да не зависи резултатът от един-единствен.
- Инструменти
Дивидент
Част от печалбата, която компания разпределя на акционерите си, обикновено в брой.
- Показатели
Дивидентна доходност
Годишният дивидент като процент от цената на акцията.
- Стратегия
Жизнен цикъл на фирмата
Етапите, през които минава компанията — от встъпване през растеж и зрялост до упадък.
- Инструменти
Индексен фонд
Фонд, който пасивно повтаря даден борсов индекс, вместо да залага на подбор на акции.
- Основи
Инфлация
Общото повишаване на цените във времето, което намалява покупателната способност на парите.
- Риск
Коефициент на Шарп
Мярка за доходността спрямо поетия риск — колко възвръщаемост носи всяка единица колебание.
- Риск
Корелация
Колко синхронно се движат два актива — от +1 (в крак) през 0 (независимо) до −1 (в обратни посоки).
- Инструменти
Криптовалута
Цифров актив върху блокчейн технология, напр. Bitcoin — силно волатилен и спекулативен.
- Основи
Ликвидност
Колко бързо и лесно един актив може да се превърне в пари без голяма загуба на стойност.
- Показатели
Натрупан срещу внесен капитал (RE/TE)
Дял на собствения капитал, дошъл от натрупана печалба, а не от вноски на акционерите.
- Основи
Нетно състояние
Всичко, което притежаваш, минус всичко, което дължиш — моментна снимка на финансовото ти здраве.
- Инструменти
Облигация
Дългов инструмент — заемаш пари на държава или компания срещу лихва и връщане на главницата на падеж.
- Показатели
Обща възвръщаемост
Пълната доходност от актив — покачването на цената плюс дивидентите и лихвите, обикновено реинвестирани.
- Стратегия
Осредняване на разходите (DCA)
Инвестиране на фиксирана сума на равни интервали, независимо от цената.
- Показатели
Пазарна капитализация
Общата пазарна стойност на компания — цена на акцията, умножена по броя акции.
- Стратегия
Пасивен доход
Доход, който постъпва редовно без активен труд — напр. дивиденти, лихви, наеми.
- Показатели
Печалба на акция (EPS)
Нетната печалба на компанията, разделена на броя акции.
- Стратегия
Разпределение на активите
Как е разделен портфейлът между класове активи — акции, облигации, пари, имоти.
- Основи
Реална възвръщаемост
Възвръщаемостта след приспадане на инфлацията — колко реално е нараснала покупателната способност.
- Стратегия
Ребалансиране
Периодично връщане на портфейла към целевото разпределение чрез продажба и докупуване.
- Стратегия
Реинвестиране
Влагане на получените дивиденти и лихви обратно, вместо да се харчат.
- Риск
Рисков толеранс
Колко колебания и загуби можеш да понесеш — финансово и емоционално — без да продадеш в паника.
- Основи
Сложна лихва
Лихва, която се начислява не само върху главницата, а и върху вече натрупаната лихва.
- Риск
Спад (drawdown)
Спадът от най-високата до най-ниската точка на инвестиция преди ново възстановяване.
- Стратегия
Спешен фонд
Лесно достъпен резерв за 3–6 месеца разходи, който те пази да не продаваш инвестиции при спешен случай.
- Показатели
Среден годишен темп на растеж (CAGR)
Усредненият годишен темп, с който инвестиция би растяла равномерно от началната до крайната стойност.
- Психология
Стаден инстинкт
Склонността да следваш тълпата — да купуваш, защото всички купуват, и да продаваш в паника с всички.
- Показатели
Фаза по Dickinson
Фаза от жизнения цикъл на фирмата, определена по знаците на трите ѝ парични потока.
- Риск
Altman Z″
Образователен индикатор за финансова стабилност, съчетал няколко баланса в едно число.
- Инструменти
ETF
Борсово търгуван фонд — кошница от много активи, която се купува и продава като една акция.
- Стратегия
FIRE (финансова независимост)
Да натрупаш капитал, който покрива разходите ти без нужда от заплата.
- Психология
FOMO (страх от изпускане)
Страхът да не изпуснеш печалба, който тласка към импулсивни покупки на върха.
- Показатели
P/E съотношение
Цена на акцията, разделена на печалбата на акция — колко плащаш за 1 лв. годишна печалба.
- Показатели
PEG съотношение
P/E, коригирано спрямо очаквания растеж на печалбата — популяризирано от Питър Линч.
- Показатели
TER (обща разходна такса)
Общата годишна такса на фонд или ETF като процент от вложението — тихо намалява доходността.