Корелация

Колко синхронно се движат два актива — от +1 (в крак) през 0 (независимо) до −1 (в обратни посоки).

Корелацията е сърцевината на диверсификацията: комбинирането на активи с ниска или отрицателна корелация сваля общия риск на портфейла. По време на кризи корелациите често скачат към +1 — точно когато диверсификацията е най-нужна. Затова се комбинират различни класове активи, а не само различни акции.