Selurio · Блог
Данък върху ETF и криптовалути в България
ETF-ите и криптовалутите станаха входната врата към инвестирането за цяло поколение — но данъчно те се движат по две много различни релси. Единият клас често е освободен, другият по правило се облага. Тази статия обяснява разликата така, както я разбираме към 2026 г., за да знаеш какво да очакваш и къде да внимаваш.
⚠️ Това е образователен материал, не данъчен или инвестиционен съвет. Данъчните правила се променят и зависят от конкретния случай. Свери всичко с НАП (отваря се в нов раздел) или лицензиран данъчен консултант, преди да декларираш или да вземеш решение.
Две различни релси
| Актив | Обичайно третиране (подлежи на проверка) |
|---|---|
| ETF на регулиран пазар в ЕС/ЕИП | По правило като акции — печалбата за физ. лица често освободена (0%) |
| ETF извън ЕС/ЕИП или на нерегулиран пазар | По-скоро облагаема капиталова печалба (~10%) |
| Криптовалути | Капиталова печалба, обикновено ~10% плосък данък |
| Дивиденти от разпределящ (distributing) ETF | Може да има дивидентен елемент (~5% режим) — провери |
Ако още подбираш между самите класове активи, започни от акции, ETF и криптовалути — там е основата, върху която стъпва данъчната логика тук.
ETF: къде се търгува решава почти всичко
За ETF-ите ключът е същият като при отделните акции — регулиран пазар в ЕС/ЕИП. Ако ETF-ът ти се търгува на такъв пазар, печалбата при продажба за физическо лице по правило е освободена от данък. Именно затова много инвеститори от ЕС избират UCITS ETF-и, листнати на европейски борси.
Два нюанса, които често се пропускат:
- Натрупващ срещу разпределящ. Натрупващият (accumulating) ETF реинвестира вътрешно и не ти изплаща дивидент; разпределящият (distributing) ти плаща дивидент, който може да носи отделен дивидентен режим (~5%). Повече в данък върху дивидентите.
- Пазарът на търгуване, не „националността" на фонда. Значение има на кой пазар купуваш и продаваш, а не непременно къде е „регистриран" фондът. Точната квалификация е за проверка с НАП (отваря се в нов раздел).
Крипто: същата аритметика, различна ставка (и повече сива зона)
Печалбата от криптовалути в България по правило се третира като капиталова печалба и обикновено се облага с около 10% плосък данък — за проверка спрямо актуалния ЗДДФЛ. За разлика от регулираните ЕС/ЕИП акции и ETF-и, тук освобождаване по правило няма.
Защо крипто е по-сивата зона:
- Няма брокерско извлечение като при класическите ценни книжа. Често сам трябва да реконструираш историята на сделките от няколко борси и портфейла.
- Много събития, много сделки. Всяка продажба или замяна на една монета за друга може да е данъчно събитие — а не само тегленето към фиат валута.
- Правилата се развиват. Крипто-регулацията е сравнително млада и се мени; точно тук проверката с актуалния източник е най-важна.
Формулата е една и съща
Независимо дали е ETF извън ЕС/ЕИП или крипто, облагаемата печалба се смята еднакво:
Дължим данък = (продажна цена − покупна цена) × количество × ставка
- Загубата не се облага (отрицателна основа → нула).
- Ставката е 0% при регулиран ЕС/ЕИП пазар и около 10% при облагаемите случаи, включително крипто.
Пример: купуваш крипто за 3 000 € и продаваш за 5 000 €. Печалбата е 2 000 €, а при 10% данъкът е около 200 €. Ако беше ETF на регулиран ЕС/ЕИП пазар със същата печалба — по правило 0 €.
Сметни двата сценария в калкулатора за данък върху печалба от акции — превключи между „регулиран пазар (ЕС/ЕИП)" и „друг пазар", за да видиш каква разлика прави освобождаването.
Воденето на записи е половината работа
При крипто особено, но и при чуждите ETF-и, чистата документация е разликата между спокойна декларация и главоболие:
| Записвай | Защо е важно |
|---|---|
| Дата и час на всяка сделка | Определя данъчната година и последователността |
| Сума, цена и валута | Основа за печалбата; валутните курсове имат значение |
| Пазар/борса и вид актив | Решава дали е освободено или облагаемо |
| Такси и комисионни | Влияят на реалната печалба (питай НАП как се признават) |
Ако не можеш да докажеш покупната цена, рискуваш цялата постъпка да изглежда като печалба. Извличай отчетите редовно, не веднъж на три години. А кога изобщо трябва да декларираш всичко това — виж трябва ли да декларирам печалба пред НАП.
Крипто: кои събития обикновено са данъчни
Най-честата грешка при крипто е да мислиш само за „изтеглих пари в лева". Реалността е, че данъчното събитие обикновено настъпва при реализация, а тя има няколко форми (всичко за проверка с НАП (отваря се в нов раздел)):
| Събитие | Обикновено... |
|---|---|
| Купуваш крипто с фиат и държиш | Не е данъчно събитие само по себе си |
| Продаваш крипто за фиат на печалба | Реализирана печалба → облагаема (~10%) |
| Разменяш една монета за друга | Възможно данъчно събитие върху натрупаната дотук печалба |
| Получаваш крипто като плащане/възнаграждение | По-скоро доход, различен режим — провери |
Тоест може да дължиш данък за годината дори без нито веднъж да си виждал лева по банковата си сметка — ако си разменял активно между монети на печалба. Точно това изненадва хората най-често.
ETF срещу крипто: една и съща печалба, различен резултат
Да сравним 2 000 € печалба по двата пътя:
| Път | Печалба | Данък (за проверка) | Нетно |
|---|---|---|---|
| ETF на регулиран ЕС/ЕИП пазар | 2 000 € | 0 € (по правило) | 2 000 € |
| Криптовалути | 2 000 € | ~200 € (~10%) | ~1 800 € |
Разликата не е защото единият актив е „по-добър" — а защото режимите са различни. Това е аргумент да разбираш данъчната релса, преди да избереш инструмента, а не след това. На практика това тежи и при избора на конкретен ETF: два фонда, които проследяват един и същ индекс, могат да се различават по борсата, на която ги купуваш, и по това дали натрупват или разпределят. За самите такси виж ETF такси за 30 години.
Чести въпроси
Ако само държа крипто с години, дължа ли нещо? Обикновено не, докато не реализираш — тоест докато не продадеш или размениш. Самото поскъпване „на хартия" по правило не се облага.
Стабилкойните броят ли се? Замяната към или от стабилкойн също е сделка. Не приемай, че „щом е обвързан с долара, е неутрален" — провери.
Ами ако съм на загуба от крипто? Загубата не създава данък. Как (и дали) се приспада срещу други печалби е отделен въпрос за НАП (отваря се в нов раздел).
Трябва ли да пазя записи и за ETF-ите? Да. Дори когато печалбата е освободена, доказването на покупната и продажната цена и на пазара е това, което подкрепя третирането ѝ като освободена.
Какво това НЕ значи
- Не е персонален съвет. Третирането на ETF-и и крипто, ставките и освобождаванията са образователна рамка за проверка спрямо актуалния ЗДДФЛ и практиката на НАП.
- Крипто-правилата се менят бързо. Не приемай миналогодишно разбиране за меродавно тази година.
- Всеки случай е различен. Стейкинг, замяна монета-за-монета, доходи от DeFi, NFT — това са отделни въпроси извън обхвата тук.
Източници
- НАП — Национална агенция за приходите (отваря се в нов раздел) — актуален ЗДДФЛ, третиране на доходи от финансови инструменти и криптоактиви, срокове и образци на декларации.
Продължи оттук
- Акции, ETF и криптовалути — трите класа активи и как се различават.
- Данък върху печалба от акции в България — основната рамка за регулиран ЕС/ЕИП пазар.
- Данък върху дивидентите в България — за разпределящите ETF-и и дивидентите.
- Трябва ли да декларирам печалба пред НАП? — практичните стъпки по декларацията.
- Инвестиции за начинаещи — по-широкият контекст около инвестирането.
Абонирай се
Абонирай се за бюлетина и получавай нови калкулатори и статии директно на имейла си — без сигнали и без спам.