Sharpe-Ratio
Ein Maß für die Rendite im Verhältnis zum eingegangenen Risiko - wie viel Rendite Sie pro Volatilitätseinheit verdienen.
Die Sharpe-Ratio teilt die Rendite oberhalb des risikofreien Zinssatzes durch die Volatilität. Ein höherer Wert bedeutet eine höhere Rendite im Verhältnis zum eingegangenen Risiko. Damit lassen sich Portfolios vergleichen, die ähnliche Renditen, aber unterschiedliche Risiken aufweisen.
BeispielEin Portfolio mit 8% Rendite, 10% Volatilität und einem risikofreien Zinssatz von 2% hat eine Sharpe-Ratio von etwa 0,6.